На протяжении тысячелетий золото было деньгами. Десятилетия назад драгоценный металл оставался в качестве денег только на балансах центральных банков, а позже даже некоторые из них отказались от своих золотых резервов. Его применение сегодня существенно не изменилось по сравнению с тем, что мы видели за последние сто лет. Золото является важным элементом для электроники и ювелирных изделий, а также наиболее используемым сырьем для инвестиций. А за последний год произошла значительная девальвация денег по отношению к золоту. Его цена растет вместе с экономическими рисками, опасениями инфляции и деньгами, создаваемыми центральными банками. Некоторым людям нравится золото, потому что у него есть история. А другие — потому что им не нравится нынешнее развитие мировой экономики — дефициты, долги и печатание денег. И почти все считают, что у золота как инвестиционного инструмента есть будущее.
Вы боитесь инфляции?
Не тот, который мы видели в 1996 году, а те 5-10 или даже 15%, которые потихоньку проедают покупательную способность экономии времени. В России мы наблюдали аналогичную инфляцию в 2007 году, но экономический рост и доходы были высокими, поэтому негативные последствия были не такими сильными. Кроме того, цены на такие активы, как недвижимость, быстро росли, что положительно сказалось на благосостоянии людей. В США в начале 1980-х также наблюдался двузначный уровень инфляции. Никто не отзывался о том времени хорошо, и решением проблемы стало повышение процентных ставок до очень высокого уровня. С тех пор в течение последних 40 лет происходило параллельное снижение процентных ставок и инфляции, что создавало условия для экономического роста за счет доступа к более дешевым кредитам. До того как,
Но когда наступит инфляция, если центробанки смогут держать отрицательные процентные ставки, а кризис приведет к спаду в мировой экономике? Это дефляционные факторы, и они приведут к снижению потребительских цен в течение следующего года. Инфляция почувствуется самое раннее во второй половине 2021 года. Тогда и золото почувствует ветер, потому что оно вообще слабое во время дефляции. Пока снижение инфляции в США не оказало негативного влияния на драгоценные металлы.
Каково место золота в инвестиционном портфеле?
Когда этот вопрос задают одному из громких имен в финансовом мире, самый распространенный ответ — около 10% вложенных средств. Это незначительная доля, и покупка акций горнодобывающей компании также может быть использована для увеличения доли золота или серебра. Следует иметь в виду, что золото не является активом, приносящим доход. Никаких процентов или дивидендов от него не получено. Прибыль от него будет только в том случае, если в будущем другой инвестор готов дать больше денег. Поэтому очень сложно сказать, какова справедливая стоимость золота по сравнению с доходом от других инструментов или уровнем процентных ставок. Известно только, что если цена упадет до уровня 1000-1200 долларов, некоторые шахты проиграют и будут закрыты. Это дно цены на золото,
Причины подорожания золота
Самые ярые сторонники золота ссылаются на теории заговора или апокалиптические теории, согласно которым бумажные деньги обесцениваются, доллар рушится или центральные банки скупают все золото для обеспечения денежной базы. Эти теории не существовали бы, если бы в них не было доли правды, но полагаться на крах финансовой системы и расчетов неразумно. Его цена вырастет, когда деньги обесценятся из-за ограниченной доходности или растущего спроса на инвестиции и ювелирные изделия. Это сочетание факторов усилится в следующем году, но инвесторы во всем мире продолжат рассматривать золото как основной актив и защиту от инфляции.
Как инвестировать в золото?
Вопреки распространенному мнению, на золоте выгоднее инвестировать в финансовые инструменты, чем покупать монеты и слитки и хранить их в сейфе. Разница в цене покупки и продажи достаточно мала только для крупных слитков, которые стоят десятки тысяч евро. Затраты на хранение также будут накапливаться, особенно если эти инвестиции планируется сохранить в течение нескольких лет. Финансовые инструменты, такие как биржевые фонды на золото или акции горнодобывающих компаний, обеспечивают большую гибкость и быструю реакцию на покупку и продажу. Большим плюсом является отсутствие налогообложения прибыли, реализуемой на европейских биржах.
Инвестиции в золото должны быть частью активной стратегии управления сбережениями. Он включает в себя инвестиции в различные активы в соответствии с устойчивостью к риску и перспективами экономического роста. Драгоценные металлы являются рискованными инструментами, которые могут вызвать значительные колебания цен.